반도체 — 사상 최대 실적과 -19.9% 주가, 둘 중 하나는 틀렸다
작성 기준: 2026-08-23(일) — KRX·NYSE 주말 휴장. 모든 가격은 직전 거래일(2026-08-21 금) 종가. 한국 종목은 15:30 정규장 종가와 NXT 애프터세션 가격을 병기. 다음 거래일: KRX 2026-08-24(월), NYSE 2026-08-24(월).
핵심 요약
- SOX 11,740.37 — 52주 고점(14,655.29) 대비 -19.9%. 같은 기간 NASDAQ은 고점 대비 -3.7%. 펀더멘털은 사상급인데 가격만 뒤처진, 데이터셋 내 최대 괴리.
- 펀더멘털 축: 2026 WFE 전망 $140B→$150B 상향[1], TSMC 7월 매출 NT$467.6B(+44.7% YoY) 사상 최대[2], 마이크론 CY2026 HBM 공급 완판(HBM4 포함)[3], 3Q26 컨벤셔널 DRAM 계약가 +13~18% QoQ[4], 한국 8/1-20 반도체 수출 $260.3억(+198.8% YoY)[5].
- 단일 지배변수: 8/26(수) 장후 NVDA FY27Q2 — 컨센 EPS $2.1283 / 매출 $93.63B, 옵션 내재 변동 ±6.99%(시총 ~$3,130억 스윙) vs 역사 실현 평균 2.8% — 2.5배의 프리미엄이 선반영[6][7].
- 한국 이중 신호: SK하이닉스 8/19 자사주 40조(소각 목적) 공시 후 NXT 애프터 +1.79% vs 삼성전자 8/21 자사주 15조(임직원 보상 목적, 소각 아님) 공시 후 NXT 애프터 -4.09% — 시장이 환원의 질을 실시간 차별화하고 있다.