미국 증시 심층 리포트
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 작성일 | 2026-04-28 19:02 UTC |
| 레짐 | EXPENSIVE Mega-Cap / FAIR ex-Mag7 (Late-cycle) |
| 리스크 | 6.5/10 Elevated (positioning 중심) |
| 신뢰도 | 1d Med · 1w High · 1m High |
핵심 요약
- 어닝 시즌 강함(78% beat, +9.8%)이지만 멀티플 익스팬션 여지 거의 無.
- 이번 주 Mag 7 5종목 + FOMC + NFP가 4일에 압축 — 1.2σ 이벤트.
- 포지셔닝 max-long + 0DTE 53% = sell-the-news 위험.
- 분화 전략: GOOGL/AMZN/META OW, AAPL/TSLA UW, MSFT 중립.
I. 시장 현황
- SPX 7,173.97 ATH(+0.12%, RSI 63.03 Strong Buy), 200d MA $6,420(+11.7% above).
- NDX 24,887(+0.20%, RSI 62.37), DJIA 49,168(-0.13%, 다이버전스), RUT 2,786 미흡.
- VIX 18.02(-3.69%), VVIX 92, SKEW 145, VIX 콘탱고 정상.
- Eq P/C 0.58(평균 0.65 미만, bullish skew). 0DTE = SPX 거래량 53%.
- SPY GEX +$3.8B Positive, gamma flip SPX ~7,050(현재 +124pt 위), 콜월 7,200, Max Pain May 16 = SPX 7,100.
II. Mag 7 종목별 종합
| 종목 | 시가총액 | 가격 | P/E(fwd) | YTD | 의견 | 핵심 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | $4.5T | $185 | 32 | +11% | HOLD-Bull | B200 CY26 sold-through, May 21 ±8.5% |
| AAPL | $3.85T | $258 | 30 | +3% | UW | iPhone tepid, AI 점진, Wells UW |
| MSFT | $3.6T | $485 | 32 | +6% | NEUTRAL | OpenAI 독점 종료, Azure +28% Copilot 가속(혼합) |
| GOOGL | $2.6T | $215 | 21 | +9% | OW | Gemini 2.5 GPT 격차 축소, Cloud +32%, Waymo |
| AMZN | $2.55T | $245 | 35 | +8% | OW | AWS +22% 재가속, Trainium 3 |
| META | $1.9T | $745 | 24 | +10% | OW | Reels+WA Biz, Llama 4, Goldman $830 |
| TSLA | $1.13T | $355 | 78 |