데일리 마켓 브리핑
Daily Market Brief — 2026-05-21
1. 글로벌 한 줄 요약
5/20 미국 시장은 NVIDIA 실적(AMC) 기대감과 미-중 관세 휴전 후속 효과로 SPX +1.08% / NASDAQ +1.55% / DJI +1.31%의 일제 강세 마감, VIX는 17.44(-3.43%)로 다시 안주 구간 진입했습니다. 같은 시간 한국은 KOSPI -0.86% / KOSDAQ -2.61%로 외국인 매도 7일 연속, BTC는 $77,409(+1.0%) 회복하면서 ETH/BTC는 0.02835로 10개월 저점을 재확인했습니다. 즉, AI·미국 대형주·달러 약세 트레이드는 살아있고 한국 대형주와 알트코인은 시들었다는 게 오늘 글로벌 자금 흐름의 한 줄 요약입니다.
2. 시장 변동 핵심 지표
| 자산군 | 종가/수치 | 일간 | YTD | 핵심 코멘트 |
|---|---|---|---|---|
| SPX | 7,432.89 | +1.08% | — | RSI 57, MACD Buy, Stoch 84 OB |
| NASDAQ | 26,270.36 | +1.55% | — | NVIDIA AH +6~8%, MA 12/0/0 |
| KOSPI | 7,208.95 | -0.86% | — | RSI 41.85 Sell, 외인 -6.43조 5d |
| BTC | $77,409 | +1.0% | -39% from ATH | Max pain $80K (자기장 UP) |
| ETH | $2,125.86 | +0.71% | — | MA 1/11 Strong Sell |
| Gold | $4,541.92 | -0.09% | +52% YTD | CB 매수 50t/월 지속 |
| WTI | $98.98 | flat | — | Hormuz 5% 셧인 프리미엄 |
| DXY | 99.36 | -0.70% | -8.3% YTD | All Sell, MA 4/8 |
| US 30Y | 5.122% | +1.5bp | — | 5/19 5.197% = 19년 고점 |
| USD/KRW | 1,497.35 | -0.70% | — | MOF 1,500 스무딩 |
| USD/JPY | 158.85 | -0.04% | — | 160 = 개입 임계 |
3. 매크로 빅 픽처
Fed. 4월 28-29 의사록은 8-4 분열, 1992년 10월 이후 첫 4명 반대(Miran -25bp 요구). 5/15 Kevin Warsh가 의장 취임(54-45 당파 투표) — 시장은 2회 인하를 가격에 반영 중이지만, Warsh는 역사적으로 매파입니다. CPI 3.8%·NFP +115K·U-rate 4.3%·ISM Mfg 54.5의 조합은 전형적 stagflation-lite(확률 55%)이며, 6월 FOMC 매파 서프라이즈 확률 65%로 평가됩니다.
글로벌 장기금리. US 30Y 5.122%, JGB 10Y 2.76%(1996년 이후), Bund 10Y 2.95%(2011년 이후), Gilt 10Y 4.85%(2008년 이후)가 동시 다년 고점. 이는 US-JGB 10Y 상관 +0.81로 글로벌 재정 콘테이전이 자산가격의 진짜 주연입니다. 2s10s +53bp, 5s30s +77bp의 베어 스티프닝은 인플레/수급 프리미엄의 동시 상승.