2026년 7월 9일 목요일
- S&P500은 -0.28%로 버텼지만 다우 -577pt·러셀 -0.9%의 내부 균열 속에 NVDA만 +3.65% 홀로 상승하는 리더십 협소화가 진행 중이다. - 전일 하향 공방 시나리오의 무효화 조건(SPX 7,550 회복)이 미발화되어, 24시간 dominant는 감마 하향 공방 지속(35%)을 유지한다. - Q1 실적은 84% beat·EPS +27.1%로 강하지만 forward P/E 20.4에 이미 지불된 가격이며, 리비전은 46 상향 대 53 하향으로 음전환됐다. - Mag7이 AI 랠리 시작 후 처음으로 시장 대비 언더퍼폼 중이고, AI 캐펙스가 Q3에 영업현금흐름을 초과할 전망 — 집중도 언와인드 확률을 15-25%로 상향한다. - 7/17 옵션만기 전 네거티브 감마 환경에서 -3~5% 에어포켓 리스크를 헤지하되, NVDA·AMZN은 조정 시 분할 매수 구간을 제시한다.
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