1. 글로벌 매크로 레짐
레짐 진단: LATE-CYCLE BIFURCATED with STAGFLATIONARY TRANSITION + COMPLACENCY OVERHANG. 컴플레이선시 7.4/10 ELEVATED-HIGH 리스크.
- 인플레이션 재가속 신호: April CPI 3.8% YoY (2년 신고가), Core 2.8%. Fed 12월 인상 odds 25%, 4명 dissent. ECB 2026 내내 동결, BOJ 0.75% (1995 이래 최고), 연말 1.00% 경로. BOK 2.50% (5/28 신임 신 총재 데뷔). PBOC 완화. IMF 2026 GDP 3.1% (-0.2pp).
- 지정학 프리미엄: Iran 휴전 "on life support" — Trump 카운터 거부. Brent +3.34% Hormuz 프리미엄. UAE OPEC 5/1 탈퇴. OPEC+ 6월 +188k bpd (예상보다 작음). Trump Iran 거래국 25% 관세.
- 금리 곡선: US2Y 3.994%, US10Y 4.465%, US30Y 5.027%. 2s10s +47bp, 2s30s 베어 스티프닝 가속(주간 2Y +5bp / 10Y +9bp / 30Y +12bp). JGB 10Y 2.54% (1997 신고가), KTB 10Y 3.42%, Bund 2.78%.
- 크레딧: IG OAS 85bp +3, HY OAS 292bp +12, CDX HY +15bp = 신용 균열이 주식보다 선행 신호. 역사적 80%+ 적중률.
- FX: DXY 98.29 RSI 56.6 강세 vs 컴포지트 Strong Sell 디버전스. EUR/USD 1.1739, USD/JPY 157.60 (BOJ 3-5월 $35B 개입), USD/KRW 1,492.87 BOK 구두 경고 1,490-1,500 개입 존.
2. 자산군별 가격 액션 (2026-05-13 KST 08:00)
| 자산 | 가격 | 변동 | RSI/Tech | 핵심 레벨 |
|---|---|---|---|---|
| SPX | 7,401.01 | -0.16% | 58.83 Strong Buy | Support 7,310 (gamma flip) / Resist 7,500 |
| NDX | 26,088.20 | -0.71% | 55.63 Strong Buy, Stoch 97 OB | Support 25,500 / Resist 26,500 |
| VIX | 17.99 | -2.12% | — | 컨탱고, SKEW 145 |
| KOSPI | 7,643.15 | -2.29% | 53.43 Strong Buy | Support 7,500 / Resist 7,800 |
| BTC | $80,644.60 | +1.3% | 46.28 Mixed, Stoch 99.6 OB | $78,500 long-liq / $82,800 short-liq |
| ETH | $2,282.29 | +2.4% | 41.42 Strong Sell | $2,150 break / $2,310 squeeze |
| Gold | $4,725.90 | +0.07% | 55.79 Strong Buy | $4,650 / $4,850 breakout |
| WTI | $101.97 | -0.19% | 62.07 Strong Buy | Backwardation = 단기 spike fade |
| Brent | $107.69 | +3.34% | — |