시장 분석 레포트

2026년 4월 7일 · - 트럼프 대통령의 8 PM ET 이란 호르무즈 해협 재개 최후통첩을 앞두고 WTI $116(+3.2%)·VIX 26.70(+10.5%)·SPX 6,554(-0.87%)가 동시에 움직이며 1973년형 스태그플레이션(확률 55%) 레짐으로 전환 중입니다. - 장단기 금리차 확대(2Y 3.86%/10Y 4.36%/30Y 4.93%) 속에 WTI Strong Buy × Copper Strong Sell 교과서적 공급쇼크 프린트가 나타나 주식·채권·달러·금이 동시에 흔들리는 "60/40 무력화" 구간입니다. - 금요일 3월 미국 CPI 컨센서스 +1.0% m/m이 전쟁 쇼크를 반영할 첫 번째 데이터이며, 2Q 실적 컨센서스가 여전히 WTI 85달러를 가정하고 있어 200–400bp 하향 수정이 불가피합니다. - KOSPI 5,494(+0.82%)가 삼성전자 Q1 영업이익 57.2조(어닝 서프라이즈)와 SK하이닉스 HBM4 70% 점유 + K-방산/조선 모멘텀으로 글로벌 증시 대비 독자 디커플링 중이며, 가장 높은 확신의 롱 아이디어는 한국 대형 반도체입니다. - BTC $68,152는 $471M ETF 유입에도 $70K 거부 + 웨일 분배로 단기 하방 리스크지만, MVRV 1.26·F&G 11 극단공포는 6–12개월 5:1 비대칭 매수 구간으로 해석됩니다.

2026년 4월 7일 · - 트럼프 대통령의 8 PM ET 이란 호르무즈 해협 재개 최후통첩을 앞두고 WTI $116(+3.2%)·VIX 26.70(+10.5%)·SPX 6,554(-0.87%)가 동시에 움직이며 1973년형 스태그플레이션(확률 55%) 레짐으로 전환 중입니다. - 장단기 금리차 확대(2Y 3.86%/10Y 4.36%/30Y 4.93%) 속에 WTI Strong Buy × Copper Strong Sell 교과서적 공급쇼크 프린트가 나타나 주식·채권·달러·금이 동시에 흔들리는 "60/40 무력화" 구간입니다. - 금요일 3월 미국 CPI 컨센서스 +1.0% m/m이 전쟁 쇼크를 반영할 첫 번째 데이터이며, 2Q 실적 컨센서스가 여전히 WTI 85달러를 가정하고 있어 200–400bp 하향 수정이 불가피합니다. - KOSPI 5,494(+0.82%)가 삼성전자 Q1 영업이익 57.2조(어닝 서프라이즈)와 SK하이닉스 HBM4 70% 점유 + K-방산/조선 모멘텀으로 글로벌 증시 대비 독자 디커플링 중이며, 가장 높은 확신의 롱 아이디어는 한국 대형 반도체입니다. - BTC $68,152는 $471M ETF 유입에도 $70K 거부 + 웨일 분배로 단기 하방 리스크지만, MVRV 1.26·F&G 11 극단공포는 6–12개월 5:1 비대칭 매수 구간으로 해석됩니다.